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La AS Roma lanza una emisión de bonos para refinanciar 275 millones de euros

El club italiano ha salido al mercado en busca de una operación que le permite mejorar su estructura de deuda, ampliando vencimientos hasta 2024, a las puertas de las obras del nuevo estadio.

Palco23

26 jul 2019 - 19:00

La AS Roma lanza una emisión de bonos para refinanciar 275 millones de euros

 

 

La AS Roma vuelve a los mercados. El club de la Serie A ha lanzado una emisión de bonos con la que espera obtener 275 millones de euros, que se destinarán a refinanciar la deuda existente a medio plazo. En concreto, su objetivo es “optimizar su estructura y vencimiento” hasta 2024, así como obtener recursos adicionales con los que acometer nuevas inversiones.

 

El conjunto italiano ha asumido elevados compromisos para financiar las obras del nuevo estadio y financiar su crecimiento, y su deuda financiera neta a cierre del tercer trimestre de 2018-2019 era de 191 millones de euros, un recorte de 27,7 millones respecto a junio de 2018. Su principal acreedor es Goldman Sachs, que en 2015 firmó un préstamo de 230 millones de euros.

 

El equipo romano, que ha sido asesorado por Latham & Watkins en esta nueva emisión, cerró el primer semestre de 2018-2019 con un beneficio neto de 1,7 millones de euros, que contrasta con los números rojos de 40,3 millones que registró entre julio y diciembre de 2017-2018. El vuelco contable se ha producido gracias a las plusvalías por traspasos, que pasaron de ser negativas en 9,9 millones a ser positivas en 66,3 millones de euros.

 

 

 

 

De no ser por esta razón, el club mantendría el desequilibrio presupuestario de los últimos años, con un volumen de gasto superior al de los ingresos ordinarios, que mejoraron un 8,8% en el primer semestre, hasta 134,8 millones de euros. De hecho, el consejo de administración anticipa que “las previsiones proporcionan un resultado económico consolidado y legal con pérdidas para el año financiero 2018-2019”.

 

Los derechos de televisión apenas subieron un 1%, hasta 65,75 millones, mientras que la venta de abonos y entradas aportó un 10,6% más, hasta 41,65 millones de euros, tras el estreno de un nuevo sistema de ticketing en el que ha participado la española 3D Digital Venue.

 

El área de patrocinios aportó casi cuatro veces más, con 13,16 millones de euros, gracias a la consolidación del acuerdo principal con Qatar Airways y la entrada de Hyundai en la manga de la camiseta. Este avance se vio aminorado por el retroceso del 28,3% en la venta de publicidad en los distintos soportes, hasta 4,59 millones de euros.

 

En cuanto al gasto, la dirección destinó un 30,7% más al pago de salarios, hasta 95,91 millones de euros en el primer semestre, mientras que las amortizaciones de inmovilizado por fichajes se incrementó un 40,9%, hasta 43,55 millones de euros. Son las dos principales partidas de gasto, pues el resto de costes operativos se lograron contener.