El Barça suma 60 millones más de deuda a largo plazo con Allianz y Amundi

El FC Barcelona alivia el calendario más inmediato de vencimientos de deuda. El club ha logrado nueva financiación por 60 millones de euros en sendas operaciones con la aseguradora alemana Allianz y otros 30 millones del gestor de activos francés Amundi. Los acuerdos retrasan a 2024 la amortización de todo el principal, de manera que durante cinco años abonará únicamente intereses y dispondrá de más liquidez para su operativa diaria más inmediata.

Es una estructura muy similar a la que consiguió a finales de 2018 con las dos colocaciones de deuda que realizó en Estados Unidos por aproximadamente 140 millones de euros también con un solo vencimiento. En esa ocasión, Pricoa Capital Group prestó 90 millones de euros, por los 50 millones que aportó Barings. Esa era la primera vez que se recurría a una fórmula en la que no participaba la banca española y no se estructuraba mediante líneas de crédito.

La necesidad de firmar pequeñas operaciones de deuda se debe a que en la última asamblea general los socios se tumbó la posibilidad de firmar créditos de más de 100 millones sin autorización previa. Aun así, la entidad presidida por Josep Maria Bartomeu ha logrado mantener unas condiciones relativamente favorables, con un tipo de interés del 1,5%, según publica hoy Expansión.

El Barça ha financiado 60 millones con Allianz y otros 30 millones de euros con Amundi

Tanto en la financiación firmada en 2018 como la de ahora, se da la circunstancia de que la cancelación de esta deuda se produciría teóricamente con las obras del Espai Barça ya completadas y con las nuevas líneas de ingresos ya activadas. De esta manera, se presupone que el club dispondría de una mayor capacidad para afrontar los vencimientos, a la espera de ver qué calendario de amortizaciones fija la remodelación del Camp Nou y la construcción del nuevo Palau Blaugrana. 

Si no, será la próxima junta la que deba negociar la refinanciación de estos más de 200 millones adicionales que se han conseguido en los últimos meses, sin que se haya renunciado a mantener abiertas diversas pólizas de crédito. Pese a ello, el club sostiene que el pasivo se mantiene en los ratios que fijan los estatutos, con una deuda financiera neta de 160 millones, que en realidad serían 217 millones de euros si se añaden los compromisos asociados al Espai Barça. La junta pretende abordar esta financiación en una nueva asamblea, pues ahora se plantea que sea 100% bancaria tras el plan presentado por Goldman Sachs.

El club dará más detalles sobre la cuenta de resultados y su balance próximamente, aunque el club ya ha ido dando algunas pistas estos días. Al anuncio de esta nueva financiación se le suma que el presupuesto de ingresos para 2019-2020 ascenderá a una cifra récord de 1.060 millones de euros, el importe más alto en la industria del fútbol y que se debe sobre todo a las plusvalías por traspasos. Se desconoce si, también, habrá una mejora de la rentabilidad, que en 2018-2019 tocó mínimos desde que entró la nueva junta.

En una entrevista a la televisión oficial del Barça, Bartomeu también desveló hace una semana que se ha producido una nueva contención en masa salarial, que volverá a situarse en una horquilla de entre 600 millones y 650 millones de euros. “Tenemos una economía saneada y somos un club robusto”, insistió. Eso sí, se prevé que nuevamente en ese incremento de ingresos influyan cuestiones recurrentes y extraordinarias. Por un lado, está la entrada en vigor del nuevo ciclo audiovisual de LaLiga, así como algunos contratos de patrocinio, pero también las plusvalías por traspasos, donde el club ha tenido un papel activo como vendedor en las últimas tres temporadas.